金融危機におけるマイクロストラクチャーのマクロ的インプリケーション
- 発表者 ： 宮内 篤 （ お茶の水女子大学）
金融危機の原因を探り、再発防止策を立案するためには、金融システムにおける個々のプレーヤーのインセンティブに着目し、 その集合的、マクロ的なインプリケーションを見極めることが重要である。また、市場の特性を形成するプレーヤー...続きを読む
日時
平成25年 11月23日(土) 10:00～17:00
会場
芝倶楽部（東京都港区芝5-21-7）
JR田町駅／都営地下鉄 三田駅より徒歩5分
スケジュール
- 午前の部 10:00 ～ 12:30
事務局長から挨拶
若目田 光生
オープニングトーク
生天目 章（防衛大学校）
ショートトーク（70分）
参加者各位より、自己紹介・ポジショントーク
研究セッション１
金融ネットワークの様々な視座 - 研究会創設の問題認識
司会 : 西口 健二（日本総合研究所）
発表
社会リスクの知識ベースをつくる
- 発表者 ： 寺野 隆雄 （ 東京工業大学・科学技術振興機構）
リスク知識の共有化を目標としたプラットフォーム開発構想を紹介する 参考資料はこちらから ■ http://www.jst.go.jp/crds/pdf/2013/SP/CRDS-FY2013-SP-02.pdf...続きを読む
企業のデフォルト確率ＰＤとマクロ経済リスク
- 発表者 ： 森平 爽一郎／岡崎 貫治 （ 早稲田大学／金融庁）
企業のデフォルトは、これまで、分散可能（アンシステマティック）リスクと見なされてきた。 すなわち、異なる多くの企業に対する貸付けを行えば、そのリスクを限りなく小さく出来ると考えられてきた、 企業のデフォルト確率推計（スコ...続きを読む
- 休憩 12:30 ～ 13:30
- 午後の部 13:30 ～ 15:30
研究セッション２
金融ネットワーク最前線 １
発表
金融ビッグデータと人工知能技術
- 発表者 ： 和泉 潔 （ 東京大学）
本講演では、最新の人工知能技術を金融市場の分析に応用した事例を紹介する。 特に注文情報や経済ニュース等を自動的に分析するデータマイニングで、どのような種類の膨大なデータをどのように処理しているかを解説する。 さらに、市場...続きを読む
ヒット現象の数理モデルの金融への応用
- 発表者 ： 石井 晃 （ 鳥取大学）
金融分野における株式や外国為替等の値動きは、売買されている金融商品の本来の価値と離れて動く場合があり、 例えばニュース等で金融市場が刺激されると、それに伴って市場は素早い値動きを見せる。 このような、外部要因と周囲の動...続きを読む
金融市場における銘柄間相互相関の可視化と予測：ペア・トレードへの応用
- 発表者 ： 井上 純一 （ 北海道大学）
複数時系列間の相互相関は、それら時系列から意味ある構造を見いだすための重要な指標ではあるが、通常用いられる相関係数は「距離の公理」を満たさない。 そこで、我々は相関係数をある規則のもとに「距離」へと非線形変換し、この距離...続きを読む
企業のデフォルト確率ＰＤとマクロ経済リスク
- 発表者 ： 鳥海 不二夫 （ 東京大学）
さまざまな特性を持つ任意の複雑系ネットワークを構築する手法を提案し、情報拡散を効率的に行われる構造にはどのような特徴があるかを分析する 参考資料はこちらから ...続きを読む
研究セッション３
金融ネットワーク最前線 ２
発表
上場企業倒産データによるシステミックリスク予測モデルの比較
- 発表者 ： 吉田 靖 （ 東京経済大学）
企業倒産は、マクロ的な要因からミクロ的な要因まで様々な要因が複雑に絡み合って発生すると考えられるが、ミクロ的なファンダメンタルズに基づく分析は、財務指標の公表を待って行われるので迅速性に欠けている。また、マクロ経済的な変...続きを読む
Efficient immunization strategy to prevent financial contagion
- 発表者 ： 小林 照義 （ 神戸大学）
Many immunization strategies have been proposed to prevent infectious viruses from spreading through a network...続きを読む
金融ネットワークに纏わる諸問題に対する数理ファイナンス的アプローチ
- 発表者 ： 加藤 恭 （ 大阪大学）
本研究会に参加されている様々な分野の研究者・実務家の方々との課題意識・情報共有を図る事を目的とし、システミックリスクやアルゴリズム取引・執行理論等金融ネットワークと深い関連のあるいくつかの話題に関して、数理ファイナンスに...続きを読む
取引主体識別子（Legal Entity Identifier）について
- 発表者 ： 山寺 智 （ 日本銀行金融研究所）
金融取引主体を識別するために導入することがG20で合意されているLEIについて、その概要及び今後の動向について報告する 参考資料はこちらから ...続きを読む
相関とネットワークとＣＤＯ
- 発表者 ： 久門 正人 （ 金融庁）
CDOとは様々な企業などの債権を集め証券化したものである。この証券は2008年のリーマン・ショックの時に次々にデフォルトしたのは記憶に新しい。それまではほとんどデフォルトしなかったので、テール・リスクの一種と考えられる。...続きを読む
リーマンショック時の格付け会社の問題点へのシンガポールの取り組み
- 発表者 ： 森谷 博之 （ Quasars22）
リーマンショック、サブプライムショックの問題の背後には世界の格付け会社のブラックボックス化した格付けの方法に問題がある。問題から5年後世界はいまだに何の解決策も得ていない。シンガポール大学、リスクマネジメントインスティチ...続きを読む
システミック・リスクへのネットワーク・アプローチ
- 発表者 ： 前野 義晴 （ NEC）
2008年の世界金融危機のような事象で発現するシステミック・リスクを定量的に解析するネットワーク・アプローチについて、最新の研究成果と世界の動向について述べる 参考資料はこちらから ...続きを読む
- 休憩 15:30 ～ 15:45
- 夕方の部 15:45 ～ 17:00
自由討論セッション（40分）
テーマ ： 金融ネットワーク研究 これからの10年の論点
司会 : 森永 聡（NEC）
事務局より運営議案（20分）
会則、ホームページ、研究会の開催計画・開催形態、事務局運営などについて
進行 : 若目田 光生
クロージングトーク
有賀 祐二 （中央大学）