第1回 研究会

上場企業倒産データによるシステミックリスク予測モデルの比較

  • 吉田 靖(東京経済大学)
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企業倒産は、マクロ的な要因からミクロ的な要因まで様々な要因が複雑に絡み合って発生すると考えられるが、ミクロ的なファンダメンタルズに基づく分析は、財務指標の公表を待って行われるので迅速性に欠けている。また、マクロ経済的な変動を迅速に予測することには困難が伴う。本研究ではこの問題を解決するため、迅速なデータの入手が可能である上場企業の倒産を対象とし、 景気循環モデルでよく使用されているHodrick-Prescott Filterや地震の発生頻度分析に使用されているEPTRENによる非定常Poisson過程の推定などを用いて、システミックリスクの予測力を比較する

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